企業突破轉型 未來財務長都關心的事！
跳脫傳統財務思維管理模式，透過系統管理模式，達到企業創新升級四大關鍵：簡化、提高效率、協同合作、控制。
數位化優化了財務及企業績效管理流程並帶來前所未有的效率以及靈活性。透過將後台程序與人工智能和機器學習等領先技術相結合，財務主管可以獲得新的獲利來源和全面且即時的見解，以抓住最佳的機會。事實上，研究也顯示數位金融與組織成功之間存在很強的相關性。那些尚未擁抱數位化的企業，正努力奮鬥以保有市場競爭力。
財務數位轉型趨勢報告
Oracle甲骨文應用技術總監 傅宏章
一般我們聽到企業中財務長或CFO，通常都會認為他熟悉公司財務營運狀況，如資產負債表、現金流量等財會專長的刻板印象。但在企業導入數位轉型，導入雲端管理等數位經營工具時，過去以套裝軟體的操作為工作主體的財務部門，因營業發展、內稽內控、人力資源也同時在成為數據資訊的同時，這位「未來財務長」所掌握的企業數據已超乎我們的想像。
企業的轉型，如何與財務升級產生關聯？甲骨文台灣分公司應用技術總監傅宏章表示，以台灣代工製造業的產業生態組成承襲的組織經營思維，在過去代工與市場的連結較不明顯。在企業全球化、數位轉型的過程中，代工業更有機會擴大其服務範疇，不只生產製造、更將觸角延展至第三方物流管理、甚至營運市場端的電子商務網站平台。產業轉型大幅縮短工廠到店家、消費者的距離。從前與ERP軟體互動、現在透過最終端的數據收集進行分析，財務長也站上數據的第一線，趨勢改變、思維改變，所以工作職能的要求也連帶產生改變。
傅宏章指出，未來財務長必須能提供最即時的經營數據資訊，不但如此財務長要能透過企業整體數據，進而預見公司業務的潛在需求。對於企業執行長的角色來說，過去財務長是第二號人物，未來更是公司業務策略的重要合作夥伴，現在更要能夠透過數據協助執行長制訂經營方向。資訊長則是從技術研發端掌握公司的產品與服務走向。所以未來財務長需要能夠妥善運用科技工具，從數據分析的洞見提供執行長最即時的經營策略。
財務長最熟悉的工具必定是企業內使用的ERP系統，傅宏章以甲骨文持續革新的角度說道，在過去，善用ERP是財務長的核心職責，甲骨文的創新解決方案因應企業轉型產生與眾不同的面貌，除了持續優化的使用者介面（UI）之外，在各單位鍵入資料的過程也更簡便容易（UX），像是以對話式介面取代欄位式的資料鍵入，更能減少輸入上的錯誤情形。而員工報帳也運用了RPA（機器人流程自動化），優化行政流程。數據資料的可視化也創造溝通上的亮點，讓解釋數據更加清晰易懂。在未來，ERP功能將於奠基於數據匯集的功能創新，回過頭來形塑未來財務長的角色輪廓。基於數據的掌握，未來財務長更能發揮企業服務的「預測」技能，現在的ERP底層即可透過嵌入的機器學習功能，讓財務長不只是即時呈現資訊，更能即時分析產出建議下一步的預測功能。
「未來的財務長是對公司業務有感的存在。」傅宏章強調財務長基於數據給予決策建議，他舉蘇格蘭皇家銀行為例，甲骨文的解決方案簡便的操作流程，幫助企業降低成本、產出更棒的決策建議、讓企業有餘力可以持續創作，他更提到甲骨文新一代ERP的「Zero-Touch Forecast」，意即使用者毋須將時間金錢耗費在跑資料、初步分析上，透過工具本身就能找到很多新的數據模型，即時擴張全企業營運數據的解釋力，這是甲骨文解決方案的重大轉型關鍵。
回到企業的數位轉型，傅宏章認為企業不單為轉型而轉型，領導者主要為企業建構未來時代的願景，並勾勒出清晰的企業發展方向。「願景清楚，流程的改變就會清楚！」他也建議財務長善用最創新的解決方案，以數據量化的方式做出評估進行策略建議。企業內部也必須配合營運固本與創新轉變的風險估算。「讓財務長具體評估可計算的風險，這一步往往是企業轉型階段最缺乏的一步！」
財務數位轉型趨勢報告
財信傳媒董事長/今周刊發行人 謝金河
「不論正在轉型，或是準備轉型的企業，企業經營上最大的風險即在於企業現金流的重要性！」大家十分熟悉的財信傳媒董事長謝金河先生，針對企業未來財務長的轉型趨勢與定位，劈頭直指企業現金流的重要性。他認為，關於財務長的角色不論是現在或未來，即時掌握企業的資產負債表、定睛現金流量，與執行長配合企業營運創造現金收入，也包括衡量公司結構進行的投資活動，對於企業資金管道來源也需要保持關切像私募、股票動態等，財務長對於長年公司的發展需要有完整的想法。
關於企業現金流的案例，謝金河以台灣生技股類的新藥研發為例，他認為技術導向的新創事業，研發人才與研發期間讓公司現金流大量流出，對企業營運造成很高的風險，在研發產品之外，企業財務長仍須控制企業現金流的命脈，執行長也要在營運的同時顧及營收計畫。
財務長對於企業之重要性，不亞於一號人物。謝金河提及財務長在企業中的主導案例，如聯電董事長洪嘉聰即為財務會計背景，掌握企業營運的主要工作仍在於財務績效的獲利基礎。在半導體業界的競爭，如台積電與聯電雙雄的市值差異，對於財經產業的觀察是一個很好的案例。未來財務長應能掌握全局，不再是財務基礎的思維，企業營運的工具的發展，資訊與數據的取得皆十分容易，在數據取得與應用亦漸漸透明化。相較於台灣製造業而言，大多是技術研發背景的人在領導企業，因草創須堅實的技術人才打前鋒，像以聯電以財務長當家的企業，也要能兼顧技術背景的管理團隊，穩定企業的財務管理雖然是保命策略，但財務出身對公司發展自然有其侷限，當然傳統產業對於技術的壓力相對較小；就企業的長遠發展來看，平衡財務與技術的經營策略才是長久之計。提及企業轉型，未來財務長的角色與執行長的分工要能互相融合，意即財務出身的人要能透過掌握技術關鍵來完補對企業的瞭解程度，企業轉型的路上要維持跳出財務框架的敏銳程度。
謝金河也提及，台灣在環境面上面臨「台商回流」的紅利階段，這是許多觀測市場風向者忽略的一點，過去30年台灣的產業基礎外流嚴重，台商回流並非大海投針，從數據觀察反而因量產生質變的趨勢，「所以我會說今年是台商回流的『翻身元年』！台灣的投資環境相對自由許多，回流後從工業用地、設備的採購，到就業人才的需要。在接下來的幾年，台灣的機會更顯利多。」對於產業環境的發展趨勢反而是打了一劑定心針。
「台商在市場的靈活度，也就是企業的經營力是個關鍵優勢，在國際關係上也能抓到左右逢源的機會點。而企業財務長在市場環境中的，是關鍵的經營力之一。簡言之，環境正在變化，懂得用人、充份授權仍舊是企業轉型中的不變心法。」
財務數位轉型趨勢報告
創業家兄弟董事長 郭書齊
提到企業中的財務長，負責的面向不單只是建立企業中健全的財會制度，對財務日常管理、企業現金流預算，資金運作進行總體控制。企業營運的財務大小事，會計記帳、銀行出納、稽核查帳等都在財務長的管轄範疇中。隨著企業轉型，各大小企業的組織分工也開始產生質量的改變，台灣最成功的創業家代表「創業家兄弟」自新創到掛牌，曾面臨許多企業發展由小到大的必經階段。對於財務長的演變，董事長郭書齊認為，創業家兄弟在前兩年的草創期，財務重點在於掌握事業營運的現金，發展電商事業的同時，「第一階段最重要的是募資，財務長的角色也是創業初期的核心成員。在2014-2017年第二階段時，公司準備掛牌，開始著眼在公司損益、遵照法規以及對即時財會資訊的掌握，這時財務長的任務也須借重他在處理上市櫃公司的經驗。公司也在第二階段，大約是2016年初導入Oracle ERP軟體。從2017年到現在，企業經營的重點在於EPS（稅後盈餘）等營業效率，創業家兄弟公司規模來到180人，每月4億多的營收，而對電商為主體的我們公司而言，現金流大多投資在組織人才與行銷費用居多，現階段的財務長不只是處理法遵事務，跟我們經營管理層一同追求增長的配置策略較多。」
企業成長擴大的演變，財務管理的角色與工作更是重中之重，對於企業未來財務長的角色定位，董事長郭書齊認為，財務長在企業發展初期比較像是會計主管，管控好應收應付的日常事務，為確保企業現金流命脈為重點工作。在第二階段導入Oracle時，當時也是非常擔心財管邏輯不相容，反而造成企業營運的負擔。在後來的導入階段，仰賴Oracle雲端ERP的彈性讓導入在企業中相當順利，再者Oracle在很早期就以雲端ERP服務為發展重點，雲端服務的好處就是維護簡便與更新即時，所以在整個軟體結構在這十年間的轉變，幫助創業家兄弟的發展階段得以亦步亦趨，成為企業發展的助力。「在企業發展過程中，選擇夥伴是很重要的。」郭書齊董事長回想當初創業過程，公司的電商發展主體也是在AWS雲端服務上，如此能與Oracle雲端ERP的服務合流，「現階段公司的松果購物也即將掛牌，在這樣的資訊部署下，我們可以一起做更多事情。不論是現在或是未來，力求轉型成長的企業財務長要更能處理企業數據，電商現在的結構化數據更多、更規模化。這些數據也需要與財務數字進行連結。像Oracle可以幫助自動建立財務功能的Senerio，以現在新興的電子支付來說，在過去CFO不會在乎企業金流源自何處，但現在多元的消費者支付工具，我們可以從數據端看到這些支付工具的市場佔比，進而調整我們在電商平台上的消費者服務體驗。」
關於未來財務長應用工具軟體，協助企業決策的角色轉變。郭書齊以電商平台上的店家合作為例。「最早期與店家合作都是用轉單的方式，一檔活動走七天，到第七天才會一起出貨，在付款結帳條件上，以往很難找到吸引店家使用者的合作誘因。但現在可以財務長可以依據軟體的即時資訊，從平衡企業現金流進行付款條件的設計，如月結30天可以變成半月結帳等。」
未來財務長已從企業後端走向前線，與企業執行長肩併肩面對市場轉型的挑戰。在電商的大數據時代，工具軟體可串接更大量的結構化數據，郭書齊認為組織文化更透明是雲端ERP能夠帶給發展中企業的最大幫助，除了極少數的機密資訊，現在透過雲端服務、許多工具也能走向協作，讓企業運作效能更經濟，各部門也能看見即時數據，也能看見過程。財務長相較於過去，參與更多的核心決策，包括公司正在整併過去的網站服務，其中整併的效益評估，公司財務長有很大的參與權，「當公司的組織越透明，資訊也能隨之即時運作。現在每個部門在遇到問題時，也能很快的進行跨部門的溝通。創業家兄弟也在努力保有新創的DNA。」
財務數位轉型趨勢報告
「我們在你們的月報、季報和年報中，看不到各部門相關財務資訊的揭露？」「我們在年報中讀到你的減排願景和承諾，但沒有看到計畫？」「我們看到一份違法超時工作的報告，你們的勞工政策到底是如何執行的？」「我們發現貴公司獨立董事在股東會的出席率，平均僅有45％？」
6月22日，在鴻海的年度股東會上，投資鴻海8億美元、來自英國倫敦的資產管理公司Hermes董事周尚頤，針對鴻海集團的財務透明度、氣候變遷因應、勞工權益、接班問題、獨董出席率等多面向領域，提出「超犀利十問」。
面對這十問，平時領導集團於全球開疆闢土、天不怕地不怕的老郭，回應時卻似有些不自在，不僅有兩題未直接回答，在涉及接班及獨董出席率等質疑上，也未直接面對問題核心。
大老闆們的新考卷！
評估企業永續發展的能耐 ＥＳＧ掀浪潮
「我們對（鴻海）這樣的回答並不滿意。」周尚頤於近日接受《今周刊》訪問時指出。
這些考題，是為了讓投資機構填滿一張攸關企業投資評價的新考卷，考卷的名字，叫作「ESG」。何謂ESG？它是Environmental（環境）、Social（社會）與Governance（公司治理）三者的縮寫，是全球近年興起的一股企業社會責任投資浪潮。
傳統上，在決定一家企業是否值得投資時，機構投資人多只會檢視其財務報表，以營收、獲利等指標來判斷投資價值。然而，在納入ESG的考量後，投資人所看的項目，將大幅擴展至各類影響公司未來發展的「非財務因子」。如企業在碳排放及能源使用的效率、供應鏈廠商生產線對環境的衝擊、員工培訓及勞動條件，以及利害關係人權益等面向。
投資規模多大？
2千家金融機構 掌握逾81兆美元
據統計，全球簽署聯合國ESG投資指導原則（PRI）的金融機構至今已超過2千家，對應的資產管理規模更是超過81兆美元（約新台幣2500兆元）。其中，已表態「遵行」ESG投資邏輯的資金規模，則從2012年的13兆美元，大幅成長至2016年的22.9兆美元，超過全球總資產管理規模的4分之1；在歐洲，這一比重甚至高達53％。
「這股以ESG為首的永續投資狂潮，已大到主流投資圈難以忽視。」《經濟學人》在去年底一篇探討ESG的專文如此評論；而這股狂潮也推進到了台灣。
全球投資機構之所以買單，除了企業責任因素驅動外，三份「重磅」報告的適時出爐，更扮演了催化的要角。報告的結論相當明確：「一家公司若要在資本市場長期穩健營運，就不得不重視 ESG。」這份由華爾街大咖投資機構聯合推出的重磅報告，首度證實「ESG與企業長期營運有正向關係」。
華爾街大咖帶頭響應！
三份重磅報告 讓投資管理巨頭瘋ESG
全球資產管理業者對ESG投資的興趣開始狂飆，關鍵是在2015年3月，第三份重磅報告《從股東到利害關係人》（From the stock holder to the stake holder）發表之後。
「北歐資產管理公司非常看重企業人權及勞動條件，這在他們選股考量時比重占很高！」長期關注ESG發展的安侯永續發展顧問公司董事總經理黃正忠解讀，是一份份來自歐洲法人機構的「投資黑名單」。
歐洲法人重勞權！
龍頭企業財報即使好看 也會入黑名單
其一顯例，來自全球最大、掌管逾8.48兆挪威克朗（約新台幣31.7兆元）資產的主權財富基金——挪威主權基金。攤開挪威主權基金的投資明細，因為「ESG表現不及格」而被列為「拒絕往來戶」的全球名單，高達146家，列入「觀察」名單的也有23家，其中不乏美國沃爾瑪（Walmart）及中國中興通訊等知名企業。進一步細看，台灣的長榮海運及年興紡織亦赫然在列。
規模直逼全球最大對沖基金橋水的北歐最大私人保險公司Storebrand，同樣基於ESG投資原則而列出一長串投資黑名單。其中，台灣企業多達9家，且不乏今年上半年獲利表現亮眼的亞泥、台塑、台化及成衣大廠儒鴻等。
主管機關力推！
在港股掛牌上市 要看ESG夠不夠格
企業要面對的，不只是法人投資意願的問題，當這個投資故事把ESG與「長期營運」及表現相連結時，它的威力會更加擴大，甚至連資本市場、銀行放貸意願及產業供應鏈，都將因此迎來一波翻轉。
以香港為例，想在港股掛牌上市，夠格的ESG就是必要條件。2016年起，港交所強制要求所有上市公司都須遵守「環境、社會及管治報告指引」進行報告，若不遵守，則得公開解釋原因。
產業鏈連鎖效應！
客戶要求合作廠商符合ESG 以免評分受牽連
SEMI國際半導體產業協會台灣區總裁曹世綸指出，半導體業者多半接軌國際客戶，進行ESG相關評鑑都是一步到位依循國際標準，且半導體協會早自十多年前就開始成立小組討論相關議題。
只是，當前這場革命的一大缺陷，在於扮演關鍵要角的各家「打分數機構」未有統一評分標準，導致對同一家公司的評分可能出現南轅北轍的情況。
資訊公開透明！
從官網、年報到媒體採訪 均列入參考
台達電企業永續發展部資深協理周志宏過去面對無數次「ESG會考」，他分享「應試」經驗，「其實，外界所有的評鑑機構，架構都不脫『道瓊永續指數』（DJSI）。」
至於評鑑方式，則是採「受邀制」以取得問卷填答資格。相較下，與臺灣指數公司有合作關係的「富時社會責任指數」（FTSE4Good Index），評鑑因採「公開資料」蒐集方式，對企業來說，或許就輕鬆許多。
臺灣指數公司研發部總監陳文練表示，所謂「公開資訊」包括企業官網、年報、企業社會責任報告書、公司治理報告書等。
更貼近現實！
分析師與基層員工聊天 掌握公司文化更準
第三種ESG評鑑方式，是透過分析師實地走訪、深入面談，靠著第一手資料及現場觀察加以評分。除了Hermes，不少投資機構都設有自身的相關研究單位，市場上也有專責評比ESG的機構，如在散戶與基金市場具有分量的Sustainalytics，共通點都是「靠分析師實地訪查」。
投資人如何搶紅利？
長線趨勢向上 Ｇ對股價影響力最明顯
至於投資人該如何從ESG的浪潮中占到便宜？目前有不少統計證實，G（公司治理）表現較好的企業，平均報酬率會比表現差的企業更高。當然，這些分析都是著眼長線，對於短期股價的參考性仍然有限。此外，諸多分析也證實，在E、S、G三項分類中，目前仍以G對股價影響力最為明顯。
這是一場基於讓世界更美好的革命，良善的出發點，能不能透過資本市場的催化，進而打造完美世界，還要進一步觀察。只不過，無論你是上市櫃公司經營者、主管，或者是單純的散戶投資人，都不能不開始花些心思，認識這個正逐漸改變投資世界的新浪潮了。
財務數位轉型趨勢報告